FX마진 차익거래-통화쌍 간 상관계수를 활용한 헤징 차익거래

FX마진 차익거래-통화쌍 간 상관계수를 활용한 헤징 차익거래

통화쌍 간 상관계수를 활용한 헤징 차익거래.

굳이 이름을 붙여보자면, Correlation Multi-hedging Arbitrage 가 되겠다.

단어를 한개씩 떼어보자.

1.correlation

통화쌍 간 움직임에는 서로 간 상관성이 있다. correlation수치로 표현하자면 -1 ~ 0 ~ 1 까지이며,

1(100%)에 가까울수록 상호간 정방향으로, -1(-100%)에 가까울수록 상호간 역방향의 움직임을 보인다.

2.multi

예를들어, GBPUSD와 EURUSD 두 통화쌍의 경우 USD를 상대통화로 하여 서로간 유사한 움직임을 보일때가 많다. correlation에 따라 그 정도의 차이가 있지만.

3.hedging

이러한 두 통화 간 correlation을 활용해 헤징을 잡아준다. 

가장 좋은 방법은 하나의 통화에서 Bid/Ask가 뒤집어 지는 시점에 헤징으로 진입하여 차익을 챙기고 털고 나오면 되겠지만..그런 상황은 연출되지않으니..  또 다른 방법으론, 공드만삭스처럼 HFT차익거래라고 이름 붙이고, 보고치는 고스톱 시스템을 구축하던지..

4.Arbitrage

correlated된 두 통화 간 잡힌 헤징이 뒤집어지면서 수익으로 청산한다. 뒤집어 지는 시점에 진입하여 뒤집어지는 시점에 청산하는게 관건. 

1.

일단, 최근 3주간 correlation이 높은 통화쌍들을 몇개 선별하여 실계좌 수동매매를 진행함.

시스템으로 만들기 전에 수동으로 가능성을 직접 확인하고 싶었기 때문.

그결과,

쨘.

수동매매로 포지션들을 대충 때려잡으면서 느낀점은, 무엇보다 '심리적 안정감'이다. 손실나더라도 헤징이 되어있고, 벌어짐이 되돌린다는 확신이 있다보니 맘편히 포워드를 진행 할 수 있었다.

수동으로 하다보니, 진입시점과 청산시점을 잡는데 있어서 테크니컬한 부분은 모두 포기할수 밖에..  그냥 마우스클릭으로 까딱까딱..

역시나 이런 부분에서 시스템 트레이딩이 빛을 발하는 것이리라.

어쨋든 여기까진 해당전략의 가능성을 확인한 차원이라 위안삼고..

2.

이제 이 전략의 장단점에 대해서 간략히 알아보자

[장점]

-챠트가 어디로 튀어 날라가든 심리적 안정확보. Why? correlated hedging이 되어 있기때문~

-Drawdown관리 용이

-절대수익추구

-챠트의 패턴이 바뀌든 펀더멘털이 강하든, 발표가 있든 머든 간에 걱정 안됨. 맘편함.

-거래량이 많음

[단점]

-백테스트불가 (극복방안: 백테스트필요없음)

-수동매매의 한계 (극복방안: EA로 시스템 구현하면 됨)

-코딩복잡 (극복방안: 노가다하면됨)

-모니터링 복잡 (극복방안: 모니터링하면 됨)

-통화쌍 설정 실패 및 진입시점에 있어서 과도한 슬리피지가 발생할 경우, Drawdown 커질 가능성 높아짐 (극복방안: 선물사선정 및 모니터링 중요)

3.

그럼 이제 머릿속에 이론으로만 있는 이넘을 끄집어내는 작업을 해보자. 예쁘게 잘 나와야 할텐데..

작업에 앞서 꼭 짚고 가야 할 부분에 대해 기록해 보자.

[꼭짚]

-통화쌍 간 correlation산출

-correlation정도에 따른 중심 이탈 시점 포착

-모니터링을 위한 진입/청산 로그기록

-진입 시 스프레드 체킹

-통화쌍 간 주문 쏘고 청산하는 몸통 로직설계

이 로직은 기존의 보조지표매매, 캔들매매, 추세매매, 횡보매매, 박스권매매 등등 이런류의 전략과는 전혀 다른 형태의 접근이다.

기존의 것들이 X축과 Y축으로 구분된, 챠트라는 사각형 평면 안 모니터에서 이뤄지는 2차원적 분석이라면,

이 로직은 X축 Y축 뿐만 아니라 다른 공간에 있는 타 챠트를 넘나들며 거래를 하는 3차원적 매매가 되겠다.

그럼, 4차원적 매매는 추가로 시간을 넘나들면 되겠지..

일단 여기까지...

누군가에겐 헛소리로, 누군가에겐 도움으로 =)

다음 개발일지에서 좀더 구체적인 개발진행 아웃라인을 논하고, 본격적인 스타트업 개시.

Keep it up!

[Correlation and Dependence]

(r:상관계수, n:표본크기, Sx: X의 표준편차, Sy: Y의 표준편차, Sxy: X와 Y의 공분산)

엑셀로 뽑아보면,

이런식으로..

0.8..

0.9나 -0.9범위 밖은 되야하지않을까..

그리고 저 중심선 이탈/회귀정도에 대한 부분도 만져줘야겠다.